中国社科院于2016年8月18日9:00在中国社会科学院财经战略研究院九层学术报告厅召开“2016年《“三农”互联网金融蓝皮书》发布会”,并正式发布《中国“三农”互联网金融发展报告（2016）》。本次发布会将邀请业界领袖、专家学者及主流媒体，结合“三农”互联网金融在中国发展轨迹，共同探索互联网金融助力“三农”的本源与未来之路。

2016年《“三农”互联网金融蓝皮书》主编王弢：

尊敬的高培勇院长，尊敬的蔡继辉副总编，尊敬的王思聪董事长，尊敬的杜跃进总编，来自社科院、中国人民大学、中国乡建院、国研智库等机构的专家学者、媒体朋友们，还有热心“三农”互联网金融的各位朋友们，大家上午好。

《易经》讲到“龙虎相济、形风布雨、助力三农、无上大德”，我作为本书的主编，我们同时感觉到今天这场雨对我们这本书来说也是一个洗礼，我也诚惶诚恐，一方面担心这样一部作品不能让学术界觉得很解渴，另一方面也担心不能有效化解社会各界人士对三农互联网金融的误解。但是我们一直也相信，通过出版“三农”互联网金融蓝皮书，让大家意识到“三农”互联网金融不仅可以有所为，还能大有所为！也正是基于这样的考虑，今天由中国社科院财经战略研究院与社科文献出版社联合举办新闻发布会，此次会议全程由联想控股成员企业——北京同城翼龙网络科技有限公司支持。下面让我为大家介绍一下今天到会的嘉宾有：

中国社会科学院学部委员、财经战略研究院高培勇院长，经济参考报社杜跃进总编辑，社科文献出版社蔡继辉副总编辑，中国国际经济交流中心经济研究部徐洪才部长，中国社科院农村发展研究所、中国社科院中小银行研究基地副秘书长冯兴元研究员，中国乡村建设设计院李昌平院长，国研智库国际研修院首席经济学家李溦院长，中国保险报社杜宗良总经理，最后是我们的主人翼龙贷董事长王思聪先生。还有我们的媒体就不一一介绍。

中国社会科学院学部委员、财经战略研究院院长高培勇：

尊敬的各位来宾，尊敬的各位女士、各位先生，大家上午好。首先请允许我代表中国社会科学院财经战略研究院热情的欢迎并且感谢大家出席今天的蓝皮书的发布会。我们今天的蓝皮书名曰《“三农”互联网金融蓝皮书》，勇坚研究员告诉我这是全国第一本“三农”互联网金融蓝皮书。研究互联网金融非常普遍，也有各种各样的著述，但是在互联网前加上“三农”两个字，以“三农”互联网金融作为主题的蓝皮书，我们是全国的第一本。

这本书是由中国社科院财经战略研究院互联网金融研究室主导编写的的。大家知道，财经院是一个智库色彩非常浓厚的多学科的的研究机构，我们总共编制加起来是85人，再加上聘用的人员合起来是一百人左右，这一百人左右的研究队伍大致覆盖了十几个学科，因为我在人民大学做过教学管理工作，对学科建设比较熟悉，在我印象当中应用经济学领域的绝大部分学科，财经院都是覆盖的。这十几个学科当中互联网经济是一个非常重要的研究室，我们说它的历史可以往前追踪到本世纪初，那时候这个研究室叫电子商务研究室。随着互联网时代的到来，我们适时把电子商务研究室改建为互联网金融研究室。

社科院的很多学科都具有共同的特点，虽然人数非常之少，但是以社科院独一无二的地位和影响力能够起到辐射和牵引作用。我们的互联网经济研究室身处财经院多学科的背景，或者说它能做到什么呢？就是我们一直作为财经院研究特点，并且努力彰显的一个机制，叫做多学科会诊问题。互联网经济研究室只是一条主线索，由互联网金融研究室可以至少牵引和辐射财经院的这十几个应用经济学的学科。包括我们今天谈到的金融问题，谈到的“三农”问题，谈到的其他方面的经济问题，实际上恰好我自己一直认为契合互联网+经济，再+若干个应用经济的学科，这样一个新的时代。

今天这样一个主题，勇坚研究员也告诉我，这是非常契合今年中共中央的一号文件精神的。每年中央都要围绕着“三农”问题发布一号文件，今年的一号文件特别强调了互联网金融。根据这样一种新的精神，并且植根于互联网+时代这样一个特殊的背景，我们今天以“三农”互联网金融为主题举行这样的发布会，实际上就想汇集各方面的智慧来贡献我们对于“三农”互联网金融这样一个主题的智慧。我们也深知，对于各方面的经济问题，社会上的有识之士很多，贡献的带有智库色彩的观点和建议也如雨后春笋之势，但是在其中其实最需要的是那种真正学有所长，而不是票友，真正能解决问题，而不是万金油似的那样的真知灼见。所以专业化的研究加上真正意义专家的结合，其实是当今中国的经济发展当中最需要的。其他的经济领域的研究如此，“三农”互联网金融研究领域其实更是这样，也很希望能够借这样一个蓝皮书发布的机会能够和大家一起分享我们对于今天这样一个新主题的研究的心得。通过这样一个平台，我们来对中国经济的发展贡献自己的聪明才智。

预祝今天的会议能够圆满成功！再一次感谢大家莅临财经院并参加我们今天的会议，谢谢大家！

社会科学文献出版社副总编辑蔡继辉：

尊敬的高院长，尊敬的各位专家，特别是新闻界的朋友们，首先我代表社科文献出版社对这本蓝皮书的出版表示祝贺，因为在互联网金融方兴未艾的今天，这本蓝皮书出来，我们有一本互联网金融蓝皮书，但是涉及“三农”的这是第一本。同时我们社科文献出版社是整个皮书系列品牌的打造者和维护者，首先跟各位专家简要介绍一下皮书的情况。因为很多专家和媒体朋友都知道，但是今天还有很多第一次参加我们皮书发布会的专家学者。

皮书系列是我们社科文献出版社打造的著名的学术品牌和图书品牌，主要是以应用对策研究为主，从出版情况去年已经达到339种，从上世纪90年代末出版，到今天已经20多年，我们出版的品种数累计起来接近2000种，规模效应和社会影响力都出来了。在皮书系列当中关于经济、社会、金融、法制等等各个领域都包括，在皮书系列里关于“三农”问题研究的还不多，我们最著名的《农村绿皮书》是中国社科院农村发展研究所主编的，这跟国家统计局农调司合作，其他涉及“三农”问题的蓝皮书和绿皮书相对少一些。

无论是农业问题还是农民问题，当然归纳起来是“三农”问题，它的重要性这都不用再赘述，我们希望通过这本蓝皮书的出版能够让农民也能享受到整个互联网发展的红利，也能享受到现代金融的红利。我们也希望更多的学者能够参与到“三农”问题的研究当中来，比如经济学家更多的研究农业、研究农村经济，研究农民的生产生活服务问题，社会学家更需要关注目前农村的社会问题，包括结构问题和农村教育的问题，留守儿童的问题等等，更多的人参与进来。刚才在贵宾室的时候一位专家说做蓝皮书是需要情怀的，研究农村问题也是需要情怀的。当然有情怀是一方面，我们需要更多专业性的精神，专业性的学术研究能够加入到“三农”问题研究当中来。

关于我们“三农”互联网金融，无论是从实践当中还是从我们蓝皮书的研究当中，我们也希望能够一方面对农民这种风险意识的提高有所帮助，另一方面从国家政策的层面在监管和政策制定方面加强研究。因为互联网金融本身也是一个新生事物，金融本身都存在很高的风险，再加上互联网这中间的风险，风险程度比传统的金融更高一些。另外在农民的风险意识、现代金融意识有待加强的情况下，可能需要我们无论是学术界特别是我们业界要做更多的工作，一方面是提高这种风险意识，另一方面从政策制定、从监管的角度能够做一些实实在在的工作。

从蓝皮书编纂出版和评价的角度，这本蓝皮书作为第一本，从昨天下午一直到刚才都在翻看和学习过程中，整体来说是比较扎实的，比较厚重的，里面有很多大量的数据，有一线的调研，是一本很好的蓝皮书，应该说作为第一本起点非常高。当然作为第一本还有很多需要改进的空间和不足，接下来我们会进一步跟课题组沟通交流。从目前我初步的感受，还有几方面简单说一下，供各位专家批评指正，我们共同把蓝皮书做好。

第一，选题上希望更宏观一点，现在具体的微观非常多，非常厚实，如果在宏观上再加强一点影响力会更大一些。我们现状分析更多，将来在战略性、长远性的主题上，议题设置上如果能够再加强，可能影响面更大一点。因为我们整个蓝皮书最早的定位是希望影响公共政策，把它定位为一种智库产品或者应用对策型产品，如果在政策和监管层面产生更大的影响的话，对于现实的推动会更大一点。

第二，在篇章架构上考虑再设计，目前是比较合理的，也可以从另外的角度探讨，在“三农”互联网金融里面有生产性的金融服务，也有生活性的金融服务，站在农民角度投资性的互联网金融服务，我们可以分专题进行研究，把这一块研究深入一下。

第三，提醒一下，我们的蓝皮书是以学者的视角，以学者的立场，通过扎实的基础性的学术研究来开展应用对策研究，既不是政府的工作报告也不是企业的商业投资或者广告，这中间当然我们翼龙贷的老总也在，他们对这本蓝皮书的编纂出版提供大力的支持，他们一定站在另外一种视角来编纂、出版这本蓝皮书，真正站在学术、智库报告的角度来把这本蓝皮书共同做好。

最后，感谢各位专家长期以来对我们蓝皮书工作的支持，感谢新闻媒体长期以来对媒体的报道。今天是发布会，我们也希望广大媒体界的朋友们真正把皮书上优秀的成果传播出去，共同无论在学术界还是社会各界，特别是在企业界产生影响，真正为我们农村、农民朋友“三农”互联网金融或者是整个农村的发展提供我们力所能及的帮助。谢谢大家。

翼龙贷董事长王思聪：

感谢我们的专家学者和媒体朋友，还有我们一直关注“三农”互联网金融的朋友们。今天雨比较大，贵人出行多风雨，想起了在2013年是一个值得我们整个互联网金融行业要记住的年份，大家有的说2013年是互联网金融的元年，互联网金融的元年我认为整个中国互联网金融如果说2013年定为元年的话，有几个事件不能忘掉。

第一是新闻联播报道翼龙贷，2013年的3月底我印象当中我去跟监管机构沟通，得到了一个消息，说中央对于互联网金融的发展要做一个调研，那时候因为翼龙贷是温州政府的试点单位，他们说你们抓紧跟有关部门进行沟通，我找到了有关部门，而且写了12万字的报告，那个报告当然现在回想来看可能很粗浅，但是我相信中国的P2P互联网金融肯定是从我们翼龙贷这个报告，监管机构包括政府包括高层得到了一些东西，那个报告的主题叫P2P的前世今生以及未来的监管。那时候写得很粗糙，是温州政府让我们写的，写完之后我想对于政府了解互联网金融P2P会有一些参考。5月11号新闻联播有一个2分多钟的报道，这个报道对于整个行业包括主流媒体，因为那时候的主流媒体事实上对P2P对互联网金融是有一点质疑的，每次报道都是要后缀是质疑这个行业，5月11号新闻联播播出来以后，至少我作为从业者能够感到完全转向了。转向之后，过了一两天以后有一个领导的秘书跟我说，王总，播完你们以后，你们是不是应该做点事情？我说做什么事情？因为作为从业者来讲，主要是低头做事情，没有考虑到有些更多的东西。他说你是不是应该为这个行业代言做一些事情。

后来我一想做什么呢，我就召集那时候对P2P互联网金融有所研究的这些人，比如黄震、易欢欢成立了一个千人会，成立千人会是7月份的事情，但是6月份的时候我就召集这些人，因为那时候不认识别人，在我身边找了这些人成立了一个千人会，千人会的成立对整个互联网金融的影响还是很大的。我们23位发起人，我们当时定了一个调子，任何人在场合上演讲都要提互联网金融，而且还都要带着这23个小伙伴，所以才出现元年。还有一个现象，余额宝，余额宝是在六七月份上线，余额宝的上线对于中国互联网金融的业态确实又是一个推动，所以2013年是互联网金融的元年。我认为这是一个非常恰到好处的定位。

翼龙贷，在互联网金融当中是不可或缺，我认为互联网金融P2P难离开翼龙贷，我对我们自己还是很有信心的，我相信不会有这么好的势头。因为中国的互联网金融已经是世界第一，现在我看了以美国为主，以另外一种声音提到科技金融，事实上我觉得科技金融和互联网金融还有一点本质的不同，互联网是什么？互联网是每一个人都要享受到金融的服务，科技我觉得就像IT似的，IT不等于是互联网，互联网也不完全说是IT。翼龙贷的模式在农村我们也是从一开始就是做农村，而不是一开始做城市和其他产品我们转到农村，从翼龙贷成立的哪一天我们2007年给予互联网做金融信息，我们2009年做P2P的交易，我们2009年是在天津郊区发的第一批养鸡养鹅的贷款，从2009年到现在在战略上没有改变说要做其他的业务，一直以来就关注的是农村。所以从翼龙贷来看，我们定位是“三农”。而且这个定位也得到了联想控股的大力支持，我们曾经也想过说是不是做一些其他产品，但是从刘总和朱总认为说“翼龙贷，思聪我们还是把农民的事农村的事先做好再说”，所以得到了上下的一致认可。

到目前为止，我们帮助了60万个农村的家庭用户，从李博士包括李老师和王老师的数据来看，翼龙贷又发现了一个非常好的事情，就是覆盖农村的弱势群体，扶贫，因为到目前的情况来看，我们全国有700多个县是扶贫县，翼龙贷覆盖了一两百个，有可能我们这个速度还要继续加快。

翼龙贷独特的模式我们叫做1.0，这一次我们CEO毛向前投了翼龙贷以后，一年多的时间对翼龙贷做了整个平台级的定位和升级，叫做战略2.0。我的时代就是定位1.0。1.0是什么？是用了加盟模式，加盟模式大家都知道跑马圈地，但我理解这是一个符合互联网思想的。你怎么先做到覆盖，网点的建设，在互联网领域里你做一个小而美，而且在整个商业模式当中就覆盖那么一点，不足以是一个模式。所以说互联网就要做大做强，能不能快速做大做强，这是当时我的一个思想，所以我们没用多久在全国到目前为止是超过50%的省、市、县、乡、村，这一点任何一个互联网机构和其他机构都没有做到。我们的1.0更多的是说我们先把这做起来，把网点建起来，但是从目前来看我们做到了，利用加盟的模式。

这个模式我们也理解，做了一个2015年的回顾和总结，发现确确实实这种模式有它的一点问题，就像很多的人说翼龙贷是一个奇葩，监管机构到时候说翼龙贷是独有的模式。但是从今天来看，确确实实我们加盟模式需要渠道升级，怎么升级？我把这个也正好略微讲一下。把我们2015年以前所有的新进盟商变成合伙人，以前是背对背的弱关系的合作，2016年以后变成合伙人，合伙人是强关系，强关系就是有利于资金的放出，也有利于资金的管理和回收。所以我们在战略2.0当中也谈到了很多的升级。再有是风控的升级，我们提了全链路大数据风控，通过反欺诈、通过多维度的爬虫技术，从目前来看我们团队建立了很高的团队叫做大数据团队，这个团队到目前为止如果让我总结的话，翼龙贷如果从第一天就有这个团队的话，到现在至少给翼龙贷省3个亿的资金。现在也不晚，因为一开始也没有那么多的数据，现在数据也越来越多。从产品上我们也升级了，升级到什么呢？

以前我们是完全服务于投资人，到2016年我们产品升级的时候，怎么样去服务于借款人和农户，大家都知道农民的金融需求和企业和我们城市人群的需求是不一样的。我们在座的专家都是研究农村的，农村农民的金融需求是什么呢？借完钱以后有几个大难点，有时候你不电话催一催他都不还你钱，有时候你不到他家里拿，他都不还你钱。我相信阿里、京东其他以外的纯互联网模式，目前来讲三五年之内可能还是戏不大。

另外，农村还有一个现象，种土豆和西瓜，一定是在那个时期卖完了才行，如果没卖，还钱也确实很难。所以造成翼龙贷，我强调逾期率很大，损贷率很小。逾期率是什么？有可能猪和羊卖掉了才能还你钱，所以造成互联网这个行业又有一个特性，每月必须投资人得拿到钱，主流P2P都是这样。以后我们也希望做到能不能5个月还一次利息，或者一年再还一次。可是现在主流P2P互联网金融要求用户体验，是每个月都要拿到利息，这下农民就惨了。有的没办法，羊不到卖的时候就卖掉了，有可能蔬菜还不够完全好的时候就卖掉了，做互联网金融翼龙贷确确实实是跟所有的金融产品不一样，这时候会造成投资人的用户体验不好，说怎么我的利息又没到帐呢。后来我们也解决了。翼龙贷先垫付一下利息，造成我们给盟商的垫付力很大，但是传统金融记账的财务的审计和记账方式是什么呢？3个月或者多长时间，用这种方法来计算现金流包括逾期和垫付，翼龙贷不是，我觉得一个农民真正还上钱一旦这次还不上，很有可能是一年以后的事情，一年以后又有一个问题，你每个月都要去他家一趟，或者每三个月去一趟，如果真一旦不去了，农民还有一个现象说我还还钱吗，他的法律意识和履约意识不强，我教育我们的盟商不管他给不给钱，每个月去他们家一趟，去一趟的目的是说你现在还不上这个钱，你还要记着还我钱，如果三个月或者半年不去，农民说这个钱你们也不要了，我也不想还了，因为本身你也不找我了，这就是做农村的金融和任何商业模式的痛点，非常的难。所以今年我们提出来一个口号，在产品上我们跟农民怎么办，通个APP，比如这个月不还钱，在你的APP里，比如说说一句话，分享一下你们家养的、种的是什么东西，或者说你分享完了以后，你每个星期签个到，我这个月给你减少50块钱的利息，为的是什么呢？让农民有一个守法履约，让他记住有这样的事，如果不行就麻烦了。我们在产品上做了一个大量的改革。

我们对于农村的模式上也有一个更多的思考，把盟商变成我们的合伙人，我们以前是发现一个现象，我们的盟商也有，但是报道大家也看到了，我们的盟商把钱放出去了，他不给你收了，由于成本问题等等跑了，不管了，我们发现是很大的问题。同时也把这个地区害了。从行业现状来看，这是李老师和王老师给我们的数据参考，说农村还有3万多亿的缺口，我只知道说农村的“三农”金融有二三十万亿，三万多亿的缺口足可以翼龙贷或者京东、阿里去做，有很广阔的市场。

我再讲讲全国农村是怎么样的现状。我发现一个很大的问题，农村金融的需求是创造出来的，同时也是刚需。为什么呢？如果这个村要落后，谁也不用钱，当这一个村一两个户用钱养了羊、养了猪和种了蔬菜的时候，这个村很多人都效仿他们，都去借款。所以我在学金融的时候曾经听过老师说过一句话，金融这个需求是创造的，是刚才需，从农村的来讲确实是这样的。如果整个村要借款的话，就形成一个什么呢？小的计算地，比如种桃、种梨的计算地。

现在大家都知道，由于食品安全问题、绿色环保问题，再由于我们中国的消费群体的中等收入的提高，对这些无机产品的要求越来越高，从我们看农村机会非常多，比如微电商和电商，如果说中等规模的产业基地都卖得非常好，包括基于农产品电商或者微电商，基本上创业都非常赚钱。

所以我认为，农村是一个历史上目前最好的时代，可以说你到农村去创业，只要增加一点销售行为，金融服务和技术投入，没有不挣钱的。什么灾害、水灾，包括自然灾害，事实上现在我们防止这个灾害产生的手段解决方案也越来越好，没有想象说像以前农村不好，农村的创业非常艰难，其实不是。还有是政府对小农业的支持，小农支持也很大，比如保险政府的支持等等都很好。有的人如果去农村的话，翼龙贷是非常好的选择，金融服务。其他的我觉得由于今天的日子不便于多讲翼龙贷的事情，我只是说翼龙贷在“三农”互联网金融当中解决的不是农村金融贵的问题，我们是解决农民农村金融借款难的问题。随着互联网金融的趋势发展，每年至少应该降两三个点，翼龙贷现在在这个特殊时期，我们的交易额又增加了一倍，现在每天我们能达到两个亿的交易额，实际是一个亿多，因为也存在着债权不足，翼龙贷的债权相对还好一些，也存在着不足，翼龙贷的资金受行业的整顿和调整，我们的优势开始显现出来。所以我也希望翼龙贷对于我们蓝皮书的2.0继续提供支持，同时也希望我们的专业学者、媒体的朋友跟我们去农村，因为我们现在工作是一个常态，有可能我们每一两个月都要满足社会各界跟随翼龙贷去农村、去农户看一看他们的状况，也是一种邀请。谢谢大家。

中国社科院财经战略研究院互联网经济研究室主任、“三农”互联网金融蓝皮书主编李勇坚:

尊敬的高院长，尊敬的各位来宾、媒体朋友，我代表我们课题组把蓝皮书主要的设想汇报一下。书已经出来了，不能改变，我们所谓后现代性的文本和作者问题，书出来不属于作者是属于读者，我不想做过多的解读，由读者来进行解读。我想说的是我在蓝皮书写作过程当中的思考和调研中的思考跟大家分享，顺便对支持我们蓝皮书的人也表示感谢。为什么我们蓝皮书没有跟互联网金融监管进行融合呢？这主要是我的一点小私心，我做一个广告，因为我马上要出一本书是互联网金融的监管，尽管蓝皮书有一个条件，是要求原创的，如果蓝皮书出来以后，我的专著就没办法出了，涉及到重复率的问题，这里就缺了这样的章节，如果媒体朋友或者各位学者感兴趣的话，新书大概在10月份会出来了，到时候也可以跟大家进行沟通。

今天主要是讲“三农”互联网金融首先是为什么，二是凭什么，三是如何成长，这是我思考的三方面问题。先看题目，“三农”互联网金融是三个词，“三农”、互联网、大金融。我先讲一下我对互联网的理解，我认为这个世界上让的产生以来，三个苹果改变了人类世界，第一个是亚当的苹果开启了欲望情感，第二个苹果是牛顿的苹果开展理性与科技，第三个苹果是图灵的苹果，开启了计算与网络，大家知道苹果手机的图标是有一个苹果缺了一口，大家很奇怪为什么有那么一个很奇怪的图标，其实这个就是为了纪念图灵的，图灵是整个计算科学、信息科学伟大的奠基者，但是这个人可能在个人品行方面有一些问题，所以可能坐过监狱，在牛津大学当教授以后坐监狱了，坐监狱以后感觉自己心里不平衡，所以就在一个苹果上面注射氰化钾，咬了这个苹果一口就死了，之后留下来就是缺了一口的苹果，乔布斯把图灵作为他的偶像，他的苹果手机也是苹果缺一口，是这么来的。整个图灵在网络计算科学里是绝对的奠基者，当然现在还有第四个苹果，就是AlphaGo，AlphaGO我也专门做过一个演讲，就是最可能导致知识和物质的消亡，但是仍然还有三个苹果在那儿，我倒不担心这个问题。

互联网正在改变。我把互联网通过四个时代，第一是信息海洋时代，挑战信息差行业。第二是电子商务时代，对金融行业来说有大数据的基础。第三是社交网络的时代。这时候我认为未来不管是传统金融还是互联网金融，大数据肯定是标配，未来的发展，众筹、P2P的模式会流行起来。最后是兴趣网络时代，金融行业一定会走向个性化和社区化，也就是刚才思聪讲的小而美的问题，我觉得这是未来金融的一个方向。（图）这是互联网的一些数据。

回到正题，分为四个方面：一是背景，“三农”金融为什么这么难。二是“三农”+互联网金融能不能加进去。三是“三农”互联网金融如何成长，四是对未来的展望。里面有的东西书里没有。

第一是“三农”互联网金融的背景问题。“三农”金融一直是有问题的，我们调研里面刚才思聪董事长也说了，农村金融是一个特有的高风险的情况，我们调研也重视了，而且人民银行的数据也证明，一般金融机构的不良贷款率农村金融大概是城市金融的五倍，这是有全国数据的。第二方面是由于“三农”金融的特殊性，我们传统金融的评估模型在“三农”是用不上的，这也就是为什么大家看到，那么多农村三万亿的金融缺口，为什么商业银行，甚至农村信用社都不愿意占领这个缺口？因为它的模型在农村用不上。而且因为它的模型用不上，所以我们实地调研发展，我们跑了全国六个省市做了调研，外面的图有两个没有写上，一个是湖南、一个是贵州，我们都实地调研了，但是没有加上。为了解决这个信用成果问题，就有很多奇葩的规定，比如说要有正规营业执照，要有两个以上公务员的担保奇葩的规定。因为是用的原来的模型会附加很多奇葩的条件。

第三是“三农”金融的缺口。其实3.05万亿只是一个方面，我认为是三个方面的缺口。第一个是物理缺口，物理缺口就是硬机构，在农村金融机构很缺。我做了一个数据，广义的农村地域面积，就是除了城市以外的面积，城市的面积大概占中国国土面积的1%，农村占99%。狭义的说耕地的话，也占了中国国土面积的15%，农村的人口占比是44%，农业占GDP的比重是9%，我们农村的贷款占各项贷款余额6.4%，我们这么大的面积、这么大的人口、这么大的产业，整个来说它的平均数字达不到。农村是存在物理性缺口。二是业务缺口，我们实地调研当中对这个问题感触特别深，农村的金融网点主要是吸储，对于新型金融业务的拓展第一没有动力，第二没有方式，第三没有手段，第四基本不做。世界银行也说了一句话，要避免狭隘的农业信贷取代更为广泛的农村金融。这是典型的业务缺口问题。三是数量缺口，刚才思聪董事长已经说过，我们书里专门有一节有详细的计算过程，大家可以参阅。

第二，“三农”+互联网金融能不能契合？

一是“三农”互联网金融终于有一个合法身份。刚才高院长已经强调2016年中央一号文件已经说了。国家也有一些政策，比如说普惠金融规划也说了互联网金融的事情。有了正式的合法身份以后，互联网金融要突破服务的物理极限，这是第一个契合的可能性。一个固定的银行金融机构服务网点固定成本是200万，这个我们也调研过，阿里也调研过这个问题，我们数据都差不多。单笔贷款的运营成本大概是5000块，这样高的成本肯定会在物理上限制农村金融的发展，互联网金融能够突破物理限制。

二是降低享受金融服务的门槛。这一点是各大米……银行中国区的总裁高善先生，我跟高善先生一起调研的时候，他给我很大的启发，他说原来的金融服务都是富丽堂皇的门面，高大上的东西，农村感觉很自卑，不敢去享受这个金融服务，互联网能够使你有这个平等感，能够享受金融服务。

三是从熟人征信到互联网征信，在书里讲了很多，这也是我们下一个蓝皮书的主题之一。

四是互联网金融更符合农时的需要。我是在农村长大的，农村的农作物长成，撒农药的时间窗口是三天，三天不撒可能就绝收了。传统的金融机构贷款买农药绝对三天批不下来，这个灵活性更高。

第三，“三农”农村金融的成长。

一是有了发展的基础。这个发展基础非常薄弱，中国2000家P2P平台，现在是一千多家，正常运营的是不到两千家。专注于“三农”互联网金融的平台不到十家。我们让学生一家一家去统计过。

二是我们的基础数据现在“三农”互联网金融的整体规模是120亿到130亿，在2015年的时候。相当于我们缺口的0.4，相当于我们互联网金融总体规模的1%，是这样的概念。

三是“三农”互联网金融的具体模式。首先是线下风控的P2P的模式，再就是…供应链产业链的模式，众筹的模式，公益模式。目前说真正的具体模式就是这五种模式。

从风险来说，第一是刚才说的农业它的风险，互联网金融本身不能改变农业的高风险，只能发现风险，发现风险，现有的模型肯定是不行的，不符合农业的需求。我们需要全新的由下到上的风控模型。第二是金融产品，互联网金融产品，目前很多金融产品部太适合农业的需要。比如刚才说的农时的问题，农业金融产品灵活性的问题都不行。第三是风控的能力和成本之间的平衡。这个我们调研过，第一个大家想一下，我们的这些服务对象，三农互联网金融机构的服务对象，他是中国金融机构，中国金融机构还享受着政府的优惠政策，他都不服务了，这个成本肯定是高的，这是第一个。第二个我们还看到它的风险特征是不明显的，这个成本就非常高，我们调研里面发现在三农的互联网金融领域，线下贷前调查的成本是5000元一笔，大概是城市的4-8倍。城市的线下风控像宜信做的好的话，宜信大概也是900块钱一笔，这样的话我们在翼龙贷去调研的话，发现他们一笔贷款的调研成本线下风控调查成本是5000块。

第四，理解未来：“十三五”的展望。

一是三农互联网能不能活下来，这是我很关心的问题，我也分析传统金融机构，我认为有几个优点，有三大优势和两大劣势。第一个就是新添的性能优势，像信用社、农村商业银行都在农村驻了好多年，无论是监管机构还是农村的储户还是金融消费者都对他们特别信任。二是低的融资成本，吸储的成本很低，基本上一年期就是2%，体系化的支持政策，我们对于整个“三农”金融，国家的支持政策是非常成体系的，我们书里专门有一章说这个问题。它有什么劣势呢？我认为有两点：一是体制比较僵化，二是风险评估模型是基于硬信息，恰好农民的硬信息非常少。

互联网金融平台有三大优势和三大劣势，第一是数据，利用各种各样的数据进行分析。第二是技术上有优势。第三是体制上比较灵活。我们刚才说你到正规金融机构贷款大概需要半个月时间，互联网金融如果数据比较齐全的话，可能三天就能计算你的风险特征出来，这个特征能够决定。它也有三方面的劣势，第一是没有政策支持，虽然中央一号文件写了，目前大的格局来说缺乏明确的监管体系，缺乏明确的税收、财政等支持政策。像我们调研过程当中发现，想把扶贫资金和互联网金融结合起来，发现政策上难度很大。第二是高的融资成本。第三是基础信息和数据无法共享。目前来说金融机构的成本它不共享给我们。

二是“十三五”发展的环境，主要是四点。 附加说明，理论上的创新。其中我们有三个问题比较重要，第一是互联网金融消费者的权益保护问题。我们有一个很大的趋势是不太正确，我们强调投资者保护，对于借款人的保护强调得不够，农民作为借款人的时候，很多时候是一个弱者，我们需要有特殊的保护政策。现在我看到互联网金融对于借款人保护是非常不健全的。而且像我在网上经常看到把借款人的信息给公布出来等等，这种不太恰当的手段，这是需要深入研究的。第二是互联网金融参与扶贫的理论与实践，这是我们这本书一个原创性的研究成果。第三是“三农”互联网金融的政策体系进行了系统化的研究。

后要致谢，第一是我们这本书作为“三农”互联网金融领域的第一本蓝皮书，财经院领导是高度重视，高老师一开始许说，合同上面还写了高老师。夏老师在书里面有了，夏老师是常务院长，他非要做主任，我们财经院两位领导都亲自担纲。第二个我们财经院的新的研究室都参与，像汪老师的政策研究室也有两位研究院参与了这个研究，因为我们副部长经济研究室人很少，就三个人，还有一个在美国，实际上只有我们两个人。翼龙贷对于调研和数据方面的无私支持，还有翼龙贷在案例写作方面派人亲自操刀参与写作。我们到全国各地调研的时候，包括借款人对象，包括在当地的运营中心、合作商对我们的支持。最后还有社科文献出版社的各位领导和编辑为了我们这本书付出了无数的心血。因为这本书历时九个月到现在出版，是非常不容易的。

我要汇报的就这些，谢谢。

中国国际经济交流中心经济研究部部长、中央财经大学兼职教授徐洪才:

首先非常高兴能够参加我们有关“三农”问题的互联网金融蓝皮书的首发仪式。因为参加这个活动说实话很不容易，我在路上待了三个小时，因为今天一号线瘫痪了。应高老师的邀请来，我一定要参加，而且这是很难得的学习机会。借这个机会讲四个观点，大家知道我们中国宏观经济现在遇到了空前未有的困难，大家看到7月份的数据很多数据有点出乎大家的想像，特别是一些金融数据。贷款4600多亿，工商企业的贷款是0，不仅是0，而且是负的，这种情况以前没有见过，当然不光是中国这种情况，全世界的情况也很糟糕，全球现在目前出现了有13万亿的长期国债是负利率，这种情况也是很超越我们的想象力。也就是说，借钱免费让你用，用上个十年以上就不用还利息，13万亿，这显然是潜在的系统性的金融风险，全球都存在着增长动力不足的问题，中国也是一样，权威人士也讲未来“L型”的，很多专家说如果我们不努力，改革不到位，改变“L型”还很难实现。

到底未来中国经济增长动力在哪里？现在讲得比较多的是创新驱动，这是对的，但是中国基本的国情还是二元经济的社会，农业的现代化和农村的城镇化仍然是未来十年、二十年的主题，是我们的重头戏。这种城乡分割的状况并没有根本改变，特别是城市的这种先进的生产要素资金、人才、技术很难流到农村和“三农”领域，出现了两张皮的情况，三中全会决定里讲得很清楚，要建立全国成效统一的市场，现在看起来很难有很多体制机制的障碍很难突破。因此一线城市房地产泡沫，资产泡沫，农村现在空心化，资金流不进去，包括蓝皮书也讲我们农村金融的缺口有3万亿，这么大的需求缺口，我们金融的供给是严重不足的。在这种情况下，我们互联网农村金融是应运而生。我们是找准了一个正确的方向，一个正确的领域，就是服务于“三农”，通过互联网平台来提升我们的服务效率，传统的金融业不愿意干这种事，因为出力不讨好，成本很高，不愿意干，而且大家都愿意挣快钱像这样一种相对来说风险比较高，而且成本比较高的金融服务，我们现在以翼龙贷为代表的互联网金融服务这种机构已经发挥了重要的作用。未来这一块，农业现代化和农村的城镇化是中国经济发展的潜力之所在。

第二，这两个化，农业现代化和农村城镇化需要金融的支持，金融是现在市场经济的核心，总体上看我们并不缺钱，但是我们整个的金融体系出现结构性问题，现在讲得比较多的是传导机制不通畅，通俗的讲动脉血管里面血液比较多，流动性泛滥，但是毛细血管供血不足，这是严重的问题。怎么样通过金融的创新、制度的创新让资金和土地城乡之间这种要素能够顺畅的流动，这是我们未来改革的重要任务。这是第二个观点，需要金融的支持。传统金融支持传统的像银行、保险和直接融资、资本市场，但是这些还不够，还需要我们互联网金融作为一个重要的有益的补充是非常重要的。

第三，“三农”的互联网是方兴未艾，潜力巨大。过去几年时间里互联网金融业发展很快，但是出了很多问题，尤其是P2P金融服务领域，大家感觉到P2P是一个偶然事件，资金的供给和需求之间能够正好匹配，这是一个偶然的事件，怎么能够拉郎配，能够发现正合适是很难的，现在翼龙贷通过产品、技术的创新比较好的完成了这样一个操作。我初步了解一下，看他们是把众多的资金供给方、投资人给吸引到这个平台来，当然涉及到相对标准化的产品，跟需求方之间形成一个撮合，借鉴了证券交易所公开的撮合概念，把供给和需求的信息都集中在这个平台上。当然还有线下的支持和服务，因此在全国各地搞了有上千家加盟商合作伙伴，打造成了利益共同体，形成了互联网的虚拟空间网络和有形的服务的网下的网络相结合，虚实相结合，解决了这个问题。特别是我感觉到中间通过加盟商提供一定的保证金，信用保证，再加上进行田野调查，直接的金融服务，为农户和“三农”服务，提升了我们金融服务的针对性。这是很好的金融创新。当然这种创新现在还是初步的。

第四，对“三农”互联网发展提几点期望。一是要降低成本。现在供给侧改革要降成本，你们最终的金融消费成本有20%以上，这还是偏高，刚才王总也讲到是解决了资金的可得性问题，没有解决资金的成本，这个问题是未来努力的方向。二是便捷性。让我们普通的农户需求方能够比较便捷的得到这些服务，这方面还要继续努力。因为目前你的客户空间还有很大的潜力。三是产品创新。“十三五”期间金融产品的创新主要是两个方向，一个是互联网金融，一个是资产证券化，这两个方向都是刚刚起步，我们大量的沉淀的资产并没有流动性，能够通过证券化的手段创造二级市场的交易，能够转让，这可能是未来的一个方向。当然这种转让是基于标准化产品的设计，基于市场参与者信用等级，信用可控、信息透明度，治理管理规范，产品的创新，因为现在我们有一些底线，不能搞资金池和平台担保，有一些底线不能突破，在这种前提下，我们推动产品的创新有很大的潜力。四是希望规范经营，把防范风险放在第一位。因为这里是P2P，本质是信息提供商，还不是严格意义上的金融中介，是信息中介，怎么样把信息中介和金融中介有机结合，当然我们要共同推动我们金融监管政策的创新，提供这种生存发展的空间，这也是需要市场参与者的共同努力。我提出这四点期望。

总而言之是给大家奉献了一本非常好的精神产品，我要回去好好学习，同时也祝愿我们翼龙贷能够趁势而上，趁着市场有很大的需求，能够越做越大，越做越红火。谢谢各位。
中国社科院农发所研究员、中国社科院中小银行研究基地副秘书长冯兴元：

感谢主持人，祝贺我们财经院和出版社发布了这么一个高质量的研究报告。因为我是中国社会科学院农村发展研究所农村金融创新工程的首席研究员，但是我们自己没有这么去做，竟然有人免费给我打工了，我真是感到非常感谢。9月份我陪魏厚凯所长去波兰参加农业现代化研讨会，我的题目是写一篇英文的论文，互联网金融与农业现代化。没想到我们确实有两位杰出的研究人员给我打工了，但是我建议两位跟我一起完成这一篇论文，这个论文也是划时代的，它的数据最前沿的，非常齐全，而且基于调查和自己的计算，这是非常了不起的，祝贺两位主编。这是第一方面。

第二方面，我自己研究的农村金融是结合理论和实践两部分。2014年一下子出了四本书，翻译除外。我很自豪的，其中有一本是中国民间金融风险研究，出来以后，刚才有位资深的研究人员以及主讲人说过，2013年是互联网金融的元年，但是2014年是次年，第二年，出了这本书发现这本书已经老了，因为已经不全了，缺了互联网金融这一块，互联网金融和农村“三农”发展，从那时候开始一直关注互联网金融与“三农”的发展，写了一些比如精准扶贫跟移动互联的关系，互联网金融怎么发挥作用。我们农村金融的研究界绝大多数人的知识已经老化了，跟不上了，现在李勇坚老师和王弢老师是站在最前沿，我变成了你们两位学生，这是第一点。

从农村金融的体系来看，我们一般区分为准正规金融、民间金融，正规金融就是接受审慎金融监管机构监管，民间金融是完全不接受监管的，准正规金融是介于两者之间。像翼龙贷之类的就相当于准正规金融和民间金融之间，大民间金融的概念。以前我们总结的民间金融的特点都失效了，原来说民间金融的半径比较窄，基于熟人关系，像我专门写过一本书是《钱会》，各种互助会。所谓的互联网金融为什么一出来大家说是颠覆性的，因为可以看到互联网金融一出来实际是两边急，一边是像我们研究农村金融的急，因为我觉得我们落后了，一边是金融机构急，他们也觉得落伍了，他们一个是最初的抵制支付宝，抵制余额宝，抵制各种互联网金融+。但是国务院李克强总理他对互联网金融的支持是很坚定的，包括参加微众银行的开张，包括支持各种微筹、微金融的运作，包括对互联网金融的支持，2016年中央一号文件也写入了要支持互联网金融的健康发展。金融机构本身一边抗拒，一边是自己建立了互联网金融的部门，等于是金融互联网化。这两边凑在一起，不断地跨界，一个是互联网金融，一个是金融机构的金融互联网化，两者凑在一起跨界。

我写过一篇文章在中国农村观察，那篇文章还是很有名的，从局部知识的范式Local Knowledge范式看农村金融的多元化，这个Local Knowledge是海耶克提出来的，当然最初是别人用的，是佛朗尼有一本书叫《Local Knowledge》，海耶克用了这个概念把它作为非常重要的概念，在社会当中无数的主体存在着大量分散的知识，分散在无数的主体当中在不同的时间与地点，这些知识，计划者、监管者和大的银行没法儿加入，你需要用市场机制来利用它，局部知识不是障碍，是资源，你要用起来。

这里就存在两个人，两个世界管，两种看法，两种结论。一个人是左翼的诺贝尔经济学奖得主斯蒂格利茨，第二个是右翼的，1974年诺贝尔经济学奖得主海耶克，我翻译了海耶克的两本书，最近今年还有一本海耶克的书在社科出版社出，我自己也写了一本书，是《海耶克与中国》，还在出版。

我们P2P平台、翼龙贷很多互联网金融做的，你会发现恰恰是利用了海耶克的局部知识范式，这个局部知识范式不仅适用于农村金融、互联网金融，也适合于我们整体的金融有巨大的空间，包括其他的P2P也有巨大的空间，所以现在很多人把P2P妖魔化是完全错误的，你去看看2016年的P2P的报告，可以看到有好几类，一个是国企的，国企有国企办的P2P，背后有国家的信用，应该是比较安全的，有兜底。第二类是上市公司的，一般搞P2P的上市公司也是财大气粗，还有搞风投的，风投的可能会差一点，但是也是有力量的。还有银行自己下面也有办P2P的。包括翼龙贷是第五种类型，它也是安全的。如果农村是一个大市场，很多农村的产品，很多人错误的认为农业就是弱势的。一个贫困的妇女给她3000块钱让她养几头羊第二年卖掉，回报率为200%甚至更高，所以纯粹讲农业是弱势产业，这是存在偏见的。

翼龙贷，农村的市场，你去看看支付宝的利用率，在整个中国是四点几个亿用户，农村也不少，农村现在互联网30%左右，移动互联以后扩展空间巨大，越是扩展厉害，像翼龙贷是信息中介再加上自己还有各地的盟商，书里写的合作商，都是解决信息不对称问题，是利用了局部知识，实现了海耶克讲的知识的分工，所以未来的翼龙贷和P2P包括其他互联网金融在利用局部知识形成不断扩展的扩展秩序，人的合作的扩展秩序，这个前程远大。祝贺我们财经院，也祝贺翼龙贷，感谢大家。

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